Étape 4
Le problème, c'est que l'énergie est souvent mélangée dans la poche actions. Un débutant voit "actions" et croit que tout est couvert. En réalité, un grand indice peut contenir beaucoup d'entreprises qui consomment de l'énergie, et assez peu d'entreprises qui en produisent.
Ce portefeuille ne dit pas d'acheter du pétrole au hasard. Il dit seulement que l'énergie mérite d'être lue séparément, parce qu'elle peut changer le comportement d'un portefeuille.
Actions larges, producteurs d'énergie, or ou obligations, cash
Ajout d'une poche pétrole
Ce portefeuille ajoute une idée simple : l'économie a besoin d'énergie pour produire. Sans énergie, pas d'usines, pas de transport, pas de services, pas de profits. Quand l'énergie est bon marché, beaucoup d'entreprises respirent mieux. Quand elle devient chère ou rare, le climat peut changer.
Répartition visuelle
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L'idée du portefeuille
Comment il est censé vous aider
Ce qui fait tenir le portefeuille
Graphique 1
Comparer avec une poche énergie permanente
Base 100 au départ, inflation américaine retirée, échelle logarithmique. La ligne verte montre la version qui garde une poche énergie visible au lieu de la laisser noyée dans les actions larges.
Pouvoir d'achat final réel, rythme moyen 4.7 % par an.
Pouvoir d'achat final réel, rythme moyen 5.3 % par an.
Avantage final de la version avec une poche énergie permanente dans ce cas historique.
Un peu au-dessus du Portefeuille Base (5.7 %), mais la performance finale est meilleure dans ce cas historique (+32.7 %).
Pour la version énergie, contre -21.4 % pour le Portefeuille Base.
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Une fois l'énergie comprise, la suite consiste à ne pas la garder mécaniquement au même poids. Le portefeuille suivant ajoute un peu plus de contexte sur son rôle, puis montre comment la renforcer ou l'alléger selon le signal.
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