Avant de commencer
4 cadrants économiques
Ce qu'il faut comprendre avant de comparer les allocations.
Inflation, déflation, croissance et décroissance donnent la carte mentale. Ensuite, les portefeuilles deviennent beaucoup plus faciles à juger, car chaque classe d'actifs a une raison d'être dans la répartition.
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Actifs de base
Les 4 pierres angulaires de l'économie
Avant de comparer les portefeuilles, il est utile de voir le rôle que chaque actif peut jouer.
Sur le long terme, elles peuvent offrir un potentiel de croissance, à court terme, elles peuvent fortement fluctuer.
Lire les actions Or
Quand la confiance dans les monnaies et le système de dette baisse, l'or peut jouer un rôle de valeur refuge.
Lire l'or Obligations
Dans les périodes de baisse des taux et de risque de déflation, elles peuvent stabiliser le portefeuille.
Lire les obligations Cash
À avoir pour acheter des actifs pas chers pendant les crises.
Lire le cashPortefeuille Base
Quand il sert : quand vous ne savez pas encore par où commencer
Le Portefeuille Base part d'une idée très simple : personne ne sait à l'avance quel climat économique va dominer. Au lieu de tout miser sur un seul actif, on répartit l'épargne entre quatre briques différentes.
Avant de chercher des portefeuilles plus avancés, il faut comprendre celui-ci : quatre briques, quatre rôles, aucune prévision magique.
Portefeuille Bascule Or-Obligations
Quand il sert : Garder actions et cash, puis choisir la bonne poche défensive
On garde une poche actions, une poche cash, puis une troisième poche qui choisit entre or et obligations. L'idée est simple : l'or et les obligations ne protègent pas contre le même danger. L'or protège mieux quand l'inflation ou la monnaie inquiète. Les obligations protègent mieux dans les phases de déflation, quand le monde ralentit et que les taux baissent.
Cette étape apprend la première vraie règle de bascule. On ne garde pas or et obligations au hasard. On garde celui qui joue vraiment son rôle défensif dans le climat observé.
Portefeuille Énergie
Quand il sert : Isoler l'énergie au lieu de la laisser cachée dans les actions
Le problème, c'est que l'énergie est souvent mélangée dans la poche actions. Un débutant voit "actions" et croit que tout est couvert. En réalité, un grand indice peut contenir beaucoup d'entreprises qui consomment de l'énergie, et assez peu d'entreprises qui en produisent.
Ce portefeuille ne dit pas d'acheter du pétrole au hasard. Il dit seulement que l'énergie mérite d'être lue séparément, parce qu'elle peut changer le comportement d'un portefeuille.
Ressources
Courtiers et livres
Ouvrez rapidement les plateformes, les ressources officielles et les lectures utiles. Comparez les frais, les documents, les marchés accessibles et la conservation des titres avant de décider.
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