Adım 4
Ne zaman işe yarar? Enerji riskini geniş hisse sepetinin içinde gizli bırakmadan ayrı okumak.
Enerji, ekonominin temel yapı taşlarından biridir. Şirketlerin üretim maliyetlerini, enflasyonu, tüketici fiyatlarını ve piyasadaki genel dengeyi doğrudan etkileyebilir. Bu yüzden enerji, yalnızca petrol veya doğalgaz fiyatlarından ibaret değildir, bir portföyün uzun vadeli davranışını değiştirebilecek önemli bir faktördür.
Bu bir petrol tahmini değildir. Enerji üreticileri, portföyün tamamına dönüşmeden ayrı bir enerji bölümü olarak okunur.
Geniş hisseler, enerji üreticileri, altın veya tahviller, nakit
Enerji üreticileri ayrı bir portföy bölümü olarak eklenir.
Bu sayfa ileri bir konudur. Amaç petrol veya enerji hissesi önermek değildir. Enerji riskini geniş hisse sepetinin içinde gizli bırakmadan ayrı okumaktır.
Bu sayfa ne değildir?
Bu sayfa yalnızca eğitim ve bilgilendirme amacıyla hazırlanmıştır. Buradaki dağılımlar kişiye özel yatırım tavsiyesi, getiri vaadi veya uygulanması gereken portföy talimatı değildir.
Bu grafikler geçmiş verilerle hazırlanmış eğitim örnekleridir. Geçmiş performans gelecekte aynı sonucu garanti etmez. Vergiler, işlem maliyetleri ve kişisel koşullar sonucu değiştirebilir. Veri sınırları için Veri ve yöntem sayfasına göz atabilirsiniz.
Açıklamayı görmek için grafikteki bir bölüme tıklayın.
Portföyün mantığı
Grafik 1
Başlangıç 100 kabul edilir, ABD enflasyonu çıkarılır ve grafik logaritmik ölçekte gösterilir. Enerji bölümü olan portföy çizgisi, enerjiyi geniş hisse sepetinin içinde kaybolan küçük bir pay yerine ayrı izlenen bir bölüm olarak tutan tarihsel örneği gösterir.
Tarihsel eğitim örneği: bu rakamlar enerji bölümünün geçmişte nasıl göründüğünü anlatır, gelecek sonuç, getiri hedefi veya yatırım tavsiyesi değildir.
Dönem sonu reel alım gücü, yıllık ortalama reel artış %4,74.
Dönem sonu reel alım gücü, yıllık ortalama reel artış %5,34.
Bu tarihsel örnekte sabit enerji bölümü olan versiyonun nihai farkı.
Temel portföyün biraz üzerinde (%5,74), ama bu tarihsel örnekte nihai performans daha iyi olur (+%32,7).
Enerji versiyonu için, temel portföyde -%21,4.
Enerji anlaşıldığında sonraki mesele onu mekanik olarak aynı ağırlıkta tutmak değildir. Bu yüzden konu her zaman petrol veya enerji hissesi tutmak değildir: bazı dönemlerde model enerji payına yer verebilir, bazı dönemlerde bu payı geri çekebilir. Devamında hangi koşulda enerjiye yer açıldığını ve hangi koşulda çıkarıldığını premium modülde daha detaylı inceliyoruz.
Premium eğitim modülünün kapsamını gör