Başlamadan önce
4 ekonomik senaryo
Portföy dağılımlarını karşılaştırmadan önce anlaşılması gerekenler.
Enflasyon, deflasyon, ekonomik büyüme ve daralma bize temel zihinsel haritayı verir. Sonrasında portföyleri değerlendirmek çok daha kolaylaşır. Çünkü her varlık sınıfının portföyde bulunmasının bir nedeni vardır.
Yöntemi oku
Temel varlıklar
Ekonominin 4 temel taşı
Portföyleri karşılaştırmadan önce, her varlığın hangi görevi üstlenebileceğini görmek faydalıdır.
Uzun vadede büyüme potansiyeli sunar, ancak kısa vadede yüksek dalgalanma riski taşır.
Hisse senetlerini oku
Para birimlerine ve borç sistemine duyulan güven azaldığında, güvenli liman işlevi gören varlıktır.
Altını oku
Faizlerin düştüğü ve deflasyon riskinin arttığı dönemlerde portföyün istikrar sağlayan bölümüdür.
Tahvilleri oku
Krizlerde ucuzlayan varlıkları almak için elde tutulur.
Nakdi okuTemel portföy
Ne zaman işe yarar? Nereden başlayacağınızı henüz bilmiyorsanız.
Temel portföy, geleceği kesin olarak tahmin edemeyeceğimiz fikri üzerine kurulur. Hangi ekonomik ortamın baskın olacağını önceden bilmek mümkün olmadığı için birikim tek bir varlığa bağlanmaz, dört farklı yapı taşı arasında dengeli şekilde dağıtılır.
Bu portföyü anlamak, diğer modelleri anlamanın ilk adımıdır. Çünkü daha gelişmiş modeller bu temelin yerine geçmez, yalnızca daha zor piyasa koşulları için ek kurallar ve farklı ağırlıklandırmalar sunar.
Altın-tahvil geçişli portföy
Ne zaman işe yarar? Portföyün savunma tarafında altın mı tahvil mi daha doğru, bunu ayırt etmek için.
Bu portföyde hisse senedi ve nakit ana yapı olarak korunur. Savunma kısmında ise ekonomik ortama göre altın veya tahvil tercih edilir.
Bu aşama, portföydeki ilk gerçek geçiş kuralını öğretir. Altın ve tahviller rastgele tutulmaz, gözlemlenen ekonomik ortamda savunma rolünü gerçekten yerine getiren varlık tercih edilir.
Enerji portföyü
Ne zaman işe yarar? Enerji üreten şirketlerin portföyde hangi riski temsil ettiğini eğitim amaçlı anlamak.
Enerji, ekonominin temel yapı taşlarından biridir. Şirketlerin üretim maliyetlerini, enflasyonu, tüketici fiyatlarını ve piyasadaki genel dengeyi doğrudan etkileyebilir. Bu yüzden enerji, yalnızca petrol veya doğalgaz fiyatlarından ibaret değildir, bir portföyün uzun vadeli davranışını değiştirebilecek önemli bir faktördür.
Bu portföy, enerjinin neden ayrı bir başlık olarak incelenmesi gerektiğini anlatır. Aynı zamanda enerji üreten şirketleri değerlendirirken nelere bakılması gerektiğini gösterir.
Kaynaklar
Aracı kurumlar ve kitaplar
Platformlara, resmî eğitim kaynaklarına ve ileri okuma listesine tek yerden ulaşın. Karşılaştırma için kullanın, karar vermeden önce resmi belgeleri okuyun.
Kaynaklar sayfasını aç
