Seviye 1
Ne zaman işe yarar? Nereden başlayacağınızı henüz bilmiyorsanız.
Temel portföy, geleceği kesin olarak tahmin edemeyeceğimiz fikri üzerine kurulur. Hangi ekonomik ortamın baskın olacağını önceden bilmek mümkün olmadığı için birikim tek bir varlığa bağlanmaz, dört farklı yapı taşı arasında dengeli şekilde dağıtılır.
Bu portföyü anlamak, diğer modelleri anlamanın ilk adımıdır. Daha gelişmiş modeller bu temelin yerine geçmez, yalnızca daha zor piyasa koşulları için ek kurallar ve farklı ağırlıklandırmalar sunar.
4 varlık eşit ağırlıkta
Hisse senetleri, altın, tahviller ve nakit aynı şekilde tepki vermez. Bir varlık zorlanırken diğeri daha iyi dayanabilir. Bu kombinasyon, örneklerde portföyün dalgalanmasını azaltmaya ve farklı ekonomik ortamlara daha dengeli tepki vermesine yardımcı olabilir.
Bu sayfa ne değildir?
Bu sayfa yalnızca eğitim ve bilgilendirme amacıyla hazırlanmıştır. Buradaki dağılımlar kişiye özel yatırım tavsiyesi, getiri vaadi veya uygulanması gereken portföy talimatı değildir.
Bu grafikler geçmiş verilerle hazırlanmış eğitim örnekleridir. Geçmiş performans gelecekte aynı sonucu garanti etmez. Vergiler, işlem maliyetleri ve kişisel koşullar sonucu değiştirebilir. Veri sınırları için Veri ve yöntem sayfasına göz atabilirsiniz.
Açıklamayı görmek için grafikteki bir bölüme tıklayın.
Portföyün mantığı
Hisse senetleri, altın, tahviller ve nakit aynı şekilde tepki vermez. Bir varlık zorlanırken diğeri daha iyi dayanabilir. Bu kombinasyon, örneklerde portföyün dalgalanmasını azaltmaya ve farklı ekonomik ortamlara daha dengeli tepki vermesine yardımcı olabilir.
Sadece tek bir şeyi hatırlayacaksanız şunu hatırlayın: bu portföy geleceğin kazananını seçmeye çalışmaz. Belirsizliği kabul eder ve aynı anda dört farklı ihtimale hazırlık yapar.
En yararlı şey kusursuz bir teoriye bakmak değildir. Dört temel varlığın farklı ülkelerde ve farklı dönemlerde nasıl davrandığını görmektir.
100 başlangıç noktasıdır. Eğri 200’e çıkarsa, alım gücü ikiye katlanmış demektir. Eğri 80’e düşerse, başlangıca göre alım gücü azalmıştır.
Burada ekranda görünen para miktarına değil, enflasyon çıkarıldıktan sonra geriye kalan gerçek alım gücüne bakıyoruz.
Üç çizgiyi birlikte okuyun, sonra hemen altındaki kısa yorum balonuna bakın.
Reel karşılaştırma
Her çizgi yalnızca o ülkenin temel portföyünü, reel alım gücüyle gösterir. Hisse senedi, altın, tahvil ve nakit artık burada ayrı ayrı gösterilmez, amaç portföyün toplam sonucunu karşılaştırmaktır.
Tarihsel eğitim örneği: aşağıdaki değerler geçmiş seri sonucudur, gelecek getiri, uygulanacak talimat veya kişisel tavsiye değildir.
Aşırı oynaklık
Her ülkede yerel hisselerin tarihsel en sert düşüşü, aynı ülkenin Temel Portföyü ile karşılaştırılır. Amaç sakin bir yol vaadi değil, çeşitlendirmenin büyük şokları ne kadar yumuşattığını görmektir.
Temel portföy dört ana bölümü tanıtır. Sonraki adım, savunma bölümünü biraz daha dikkatli ele alır: altın ne zaman, tahvil ne zaman daha anlamlı olabilir? Altın-tahvil geçişli portföy bu soruya eğitim amaçlı, yavaş ve kural bazlı bir örnekle bakar.
Altın-tahvil geçişli portföy sayfasını oku