Adım 4
Enerji Portföyü
Ne zaman işe yarar: Enerjiyi hisse senetlerinin içinde saklı bırakmak yerine ayrı okumak
Sorun şu: enerji genelde hisse senedi parçasının içinde karışır. Yeni başlayan biri hisse senetleri deyince her şeyin kapsandığını sanabilir. Gerçekte büyük bir endeks, enerjiyi tüketen birçok şirket ve enerji üreten daha az şirket içerebilir.
Varlık koruma amaçlı bir portföy sadece hisse senetleri, altın, tahviller ve nakit tutmamalıdır. Bu varlıkları neyin kırılgan hale getirebileceğini de anlamalıdır. Enerji bu risklerden biridir: bazen görünmez, ama nadiren ikincildir.
Önemli: bu portföy rastgele petrol almak gerektiğini söylemez. Sadece enerjinin ayrı okunmayı hak ettiğini söyler, çünkü portföyün davranışını değiştirebilir.
Geniş hisseler, enerji üreticileri, altın veya tahviller, nakit
5% - 6% / yıl
Bu portföy basit bir fikir ekler: ekonomi üretmek için enerjiye ihtiyaç duyar. Enerji pahalılaştığında fabrika, ulaşım, hizmet ve kâr baskı altında kalır. Enerji ucuzken birçok şirket daha rahat eder. Enerji pahalı veya kıt hale geldiğinde iklim değişebilir.
Görsel dağılım
Açıklamayı görmek için grafikteki bir bölüme veya varlığa tıklayın.
Portföyün mantığı
Bu yapı neyi çözmeye çalışır?
Portföyü ayakta tutan şey
- Önceki portföyün mantığı korunur.
- Hisse senetleri çıkarılmaz; iki aileye ayrılır.
- Geniş hisse senetleri klasik büyüme parçası olarak kalır.
- Enerji üreticileri ayrı bir parça olur.
- Nakit ve altın/tahvil savunma parçası koruma rolünü sürdürür.
Akılda tutulması gereken
Bu portföy basit bir fikir ekler: ekonomi üretmek için enerjiye ihtiyaç duyar. Enerji pahalılaştığında fabrika, ulaşım, hizmet ve kâr baskı altında kalır. Enerji ucuzken birçok şirket daha rahat eder. Enerji pahalı veya kıt hale geldiğinde iklim değişebilir.
Grafik 1
Sabit bir enerji parçasıyla karşılaştır
Başlangıç 100 kabul edilir ve ABD enflasyonu çıkarılır. Yeşil çizgi, enerjiyi geniş hisse sepetinin içinde kaybolan küçük bir pay yerine ayrı ve görünür bir parça olarak tutan yapıyı gösterir.
Reel nihai satın alma gücü; yıllık ortalama ritim 4.7 %.
Reel nihai satın alma gücü; yıllık ortalama ritim 5.3 %.
Bu tarihsel örnekte sabit enerji parçası olan versiyonun nihai farkı.
Enerji versiyonu için; Temel Portföyde -21.4 %.
Bunu neden şimdi okumalı?
Varlık koruma amaçlı bir portföy sadece hisse senetleri, altın, tahviller ve nakit tutmamalıdır. Bu varlıkları neyin kırılgan hale getirebileceğini de anlamalıdır. Enerji bu risklerden biridir: bazen görünmez, ama nadiren ikincildir.
Önceki portföye dön
Güvensizlik Portföyünün sert örneğinden sonra burada daha dengeli ve okunur bir mantığa döneriz: altın ve tahvili rastgele birlikte tutmayız.
< Altın-Tahvil Geçişli PortföySon adım
Enerji anlaşıldığında sonraki mesele onu mekanik olarak aynı ağırlıkta tutmamaktır. Sinyale göre güçlendirmeyi veya azaltmayı öğrenebiliriz.
Devamı gör